mer 23 agosto 2017

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Glossario
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ABI

Associazione Bancaria Italiana
 

ABS - Asset Backed Securities

Strumenti finanziari il cui rendimento e rimborso sono garantiti da attività dell'emittente, destinate in via esclusiva al soddisfacimento dei diritti incorporati negli strumenti finanziari stessi.

Acquisition finance

Finanziamenti al servizio di operazioni di acquisizioni aziendali.

Additional return

Forma di remunerazione dei titoli junior rivenienti da operazioni di cartolarizzazione. Tali titoli, in aggiunta ad una cedola fissa, maturano proventi periodici (trimestrali, semestrali, ecc.) il cui importo è funzione del margine economico prodotto dall'operazione (riflettente a sua volta la performance delle attività cartolarizzate).

ADR - American Depositary Receipt

Certificato negoziabile emesso da una banca depositaria U.S.A. rappresentativo della proprietà di titoli azionari in una società non statunitense.

ADS - American Depositary Share

Azione di una società non statunitense depositata presso un fiduciario che può circolare sul mercato dei capitali U.S.A. A differenza dell'ADR che è un certificato attestante la proprietà di uno o più ADS, l'ADS è l'azione che viene materialmente negoziata.

Advisor

Intermediario finanziario che assiste l'Autorità Governativa o le società coinvolte in privatizzazioni o altre operazioni di corporate finance, i cui compiti vanno dalla predisposizione di perizie valutative, alla stesura di documenti e consulenza generale in relazione alla specifica operazione.

ALM - Asset & Liability Management

Gestione integrata dell'attivo e del passivo finalizzata ad allocare le risorse in un'ottica di ottimizzazione del rapporto rischio-rendimento.

Alternative investment

Gli investimenti alternativi comprendono una vasta gamma di forme di investimento tra cui anche investimenti di private equity (vedi) e investimenti in hedge funds (vedi).
Altre parti correlate - stretti familiari
Si devono intendere per "stretti familiari" di un soggetto quei familiari che ci si attende possano influenzare, o essere influenzati dal soggetto interessato nei loro rapporti con l'entità. Essi includono il convivente (incluso il coniuge non legalmente separato) ed i figli del soggetto, i figli del convivente e le persone a carico del soggetto o del convivente.
 

ANIA - Associazione Nazionale tra le Imprese Assicuratrici

Rappresenta le imprese di assicurazione operanti in Italia nei confronti delle autorità e delle istituzioni nazionali ed internazionali.

Arrangement (commissione di)

Commissione avente carattere di compenso per il lavoro di consulenza ed assistenza nella fase di strutturazione ed organizzazione di un finanziamento.

Arranger

Nel settore della finanza strutturata è la figura che è pur sotto varie forme e con diverse configurazioni di incarico (mandated lead arranger, joint lead arranger, sole arranger ecc.) - opera come coordinatore degli aspetti organizzativi dell'operazione.

Assemblea degli Azionisti

Incontro convocato dagli amministratori almeno una volta all'anno il cui scopo è di deliberare sulle proposte presentate, nonché di informare gli azionisti sulle decisioni ed operazioni principali di una società.
 

Asset allocation

Decisioni di investimento in mercati, aree geografiche, settori, prodotti

Asset under management

Volumi di risparmio gestito.

Assogestioni

Associazione delle società, italiane o operanti in Italia, che svolgono attività di gestione del risparmio.

Assoreti

Associazione Nazionale delle Società di Collocamento di Prodotti Finanziari e di Servizi di Investimento.

Audit

Nelle società quotate è l'insieme dei momenti di controllo sull'attività e sulla contabilità societaria che viene svolto sia da strutture interne (internal audit) sia da società di revisione indipendenti (external audit).

Azione

Unità minima di partecipazione al capitale sociale di una società.

Azione di risparmio

Azione priva del diritto di voto ed emessa solo da società quotate in Borsa. Possono essere nominative o al portatore.

Azione ordinaria

Titolo rappresentativo di una frazione del capitale sociale di una società. Conferisce la facoltà di partecipare all'assemblea degli azionisti e di esercitare il diritto di voto, oltre a percepire un dividendo nella misura stabilita dall'assemblea.

Azione privilegiata

Azione che attribuisce al suo titolare un diritto di preferenza nella distribuzione degli utili e/o nel rimborso del capitale al momento dello scioglimento della società.

Azionista

Detentore di azioni di una società. Ha diritto di voto nelle assemblee, alla corresponsione di dividendi, al rimborso di capitale nel caso di liquidazione della società.

Back office

La struttura di una società bancaria o finanziaria che si occupa della trattazione di tutte le operazioni che vengono effettuate dalle unità operative (front office).

Backtesting

Analisi retrospettive volte a verificare l'affidabilità delle misurazioni delle fonti di rischio associate alle posizioni dei portafogli di attività.
 

Banca Centrale

Istituzione finanziaria pubblica, le cui funzioni sono legate alla politica monetaria di una nazione, tra cui l'emissione di masse monetarie, la regolamentazione delle condizioni di esercizio del credito, la gestione della propria divisa nei rapporti con quelle estere.

Banca d'Italia

Banca centrale italiana, nata nel 1893.

Banca-assicurazione

Offerta di prodotti assicurativi attraverso il network operativo di un istituto di credito.

Banca-assicurazione

Offerta di prodotti assicurativi attraverso il network operativo di un istituto di credito.

Banking book

Solitamente riferito a titoli o comunque a strumenti finanziari in genere, identifica la parte di tale portafoglio destinato all'attività "proprietaria".

Banking book

Solitamente riferito a titoli o comunque a strumenti finanziari in genere, identifica la parte di tale portafoglio destinato all'attività "proprietaria".

Basilea 2

Il nuovo Accordo sul Capitale di Basilea definisce le linee guida per la determinazione dei requisiti minimi di capitale degli istituti di credito. Il maggiore cambiamento di tali linee guida si estrinseca in un nuovo sistema di misurazione dei rischi in cui incorrono le banche nei finanziamenti alla clientela retail e corporate. L'obiettivo di Basilea 2 è di migliorare la solidità del sistema finanziario.

Basis point (punto base)

Unità di misura utilizzata per definire le variazioni dei prezzi di mercato, dei rendimenti, ecc. Equivale ad un centesimo di punto percentuale (0.01%).

Basis swap

Contratto che prevede lo scambio, tra due controparti, di pagamenti legati a tassi variabili basati su un diverso indice

BCE - Banca Centrale Europea

Banca centrale creata al fine di monitorare la politica monetaria delle 12 nazioni che hanno adottato l'euro.

Bear market

Mercato in cui i prezzi tendono per la maggior parte al ribasso (opposto di bull market).

BEI - Banca Europea degli Investimenti

E' l'organo dell'Unione Europea che concede prestiti e garanzie per finanziarie determinate categorie di progetti di investimento.

Benchmark

Parametro oggettivo di riferimento degli investimenti finanziari, che può essere costituito anche dagli indici più noti (MIB30, Dow Jones ecc.) o da altri ritenuti rappresentativi del profilo di rischio/rendimento dell'investimento.

Benchmark

Parametro oggettivo di riferimento degli investimenti finanziari, che può essere costituito anche dagli indici più noti (MIB30, Dow Jones ecc.) o da altri ritenuti rappresentativi del profilo di rischio/rendimento dell'investimento.

Best practice

In genere identifica un comportamento commisurato al miglior livello raggiunto dalle conoscenze riferite ad un certo ambito tecnico/professionale.

Bid-ask spread

E' la differenza rilevabile tra i prezzi denaro e lettera su un determinato strumento finanziario o gruppo di strumenti finanziari.

Blue chip

Espressione colloquiale per designare titoli azionari di società che posseggono una lunga tradizione di gestione corretta e redditizia, una dimensione ed una struttura importante, ed un volume di contrattazione particolarmente alto.
 

Bookrunner

Vedi Lead manager.

Borsa Italiana S.p.A.

Società privata responsabile dell'organizzazione e gestione del mercato borsistico italiano.

Borsa valori

Mercato organizzato in cui si negoziano strumenti finanziari (quali azioni obbligazioni, derivati, titoli di stato, valute, ecc.). Funzione principale è quella di favorire l'incontro tra la domanda e l'offerta.

Broker

Soggetto che agisce da tramite nell'acquisto e vendita di titoli, obbligazioni o altre proprietà. Generalmente percepisce una commissione sulla transazione.

Budget

Stato previsionale dell'andamento dei costi e dei ricavi futuri di un'azienda.

Bull market

Mercato in cui i prezzi tendono per la maggior parte al rialzo (opposto di bear market).
 

Buy

Raccomandazione di un analista che un titolo dovrebbe essere acquistato.

 
 
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